6本书让你成为朋友圈里的投资大师(金融篇)!

新宝5平台注册

2018-02-23 13:58:38

来源:米筐投资(ID:mikuangtouzi)

作者:拾叶 已获得转载授权

前言:

前几日笔者的 《6本书教你如何成为金融大咖,实现财务自由!(经济篇)》 发表后,很多读者纷纷留言表示对自己帮助很大,希望尽快推出金融学的推荐书单。笔者不敢怠慢,赶忙梳理金融学框架体系,筛选精华书目,不让大家久等。

那接下来,笔者将继续带领大家搭建完整的经济金融知识结构体系。

1

经济学与金融学的联系与区别

说到经济学和金融学,很多人往往搞不清楚二者差异。

其实,按归属划分,金融学是经济学的一个分支学科,很多子学科还与经济学互有交集。但虽然是分支学科,金融学却五脏俱全自成体系,丝毫不比其他学科简单,反而由于自身属性多而显得更加复杂。

在笔者看来,两者的区别:经济学偏向于泛宏观,是从整个社会的视角层面去看人类经济活动与物资供需关系,而金融学更加微观,绝大多数是从货币的流动痕迹、公司的运营迹象、资产的估值高低而发现投资逻辑。

所以,我们看两个学科虽然关系非常紧密,但是各自研究的分支领域和侧重点并不一样。

我们再来回顾一下整个框架的体系。

从分支学科上来看,金融学与经济学最大的区别其实是对金融产品或具有金融属性的资产进行了估值的计算。

而通过对估值计算的结果,得出该资产价格是否高/低估,从而指导我们去做具体的金融决策。

说的通俗一点, 金融学目的就是更加细化投资者的每一个具体分析步骤,然后做出对应金融决策!

这,就是一个研究“钱”的领域!

当然,金融学里面不仅仅只有这四个子学科,还有金融计量、金融工程、财政学等等,但是对于绝大部分投资者来讲,这些子学科的研究领域过于小众专业,学起来费神费劲,对大体上的投资指导增益效果不大,所以暂不必列出。

对于绝大部分人来讲,落实到具体的投资标的上面,无非就是不动产、企业(发行的股票与债券)、商品(期货市场的工业品与农产品)以及货币之间的互换(汇率交易)这几大方面。

如果把金融学学好,再经过几轮磨练,你,也一定能成为一个投资大师,甩开身边人几个街区。

2

笔者的金融学推荐书单

下面的这个书单,笔者还特意又咨询了几个银行和券商的朋友,加上笔者入行这些年在金融行业发现的一些好书,做了几次筛选分类给大家做下推荐。

1、资产估值与定价

《金融学》,作者:博迪,莫顿

这是一本经常在书店卖脱销的金融学书籍。

每年,在众多金融大师孜孜不倦的写作下,都会有大量的金融学书籍面世。但是,一本经典的金融学书籍可能要每隔十年才能出现那么一本。

这本博迪和莫顿合著的《金融学》便是这么一本经典。罗伯特莫顿是1997年的诺贝尔经济学奖获得者。在此之前莫顿一直被称为现代金融理论界的牛顿。其搭档博迪在和莫顿从麻省理工学院毕业之后,两人便一拍即合成为大师二人组。

而这本书贯穿了“货币的时间价值,资产评估,风险管理”三大金融学理论支柱,深入浅出的介绍了这三种理论的涵义,并且详细解释了各种定价模型,比如CAPM模型,APT模型,以及有效市场假说,行为金融学等。

一句话,读了这本书,你才知道什么是金融学!重点推荐!

2、公司金融

《公司理财》,作者:罗斯,威斯特菲尔德,杰富

这本书在中国卖了100多万本。作者由三个人合作编著。斯蒂芬现任MIT斯隆管理学院财务与经济学教授,以及多家学术和实践类杂志副主编,曾任美国财务学会会长。他在APT模型理论上有杰出成果并且闻名于世,并且同时在信号理论、代理理论、期权定价以及利率的期限结构理论等领域有深厚造诣,是世界上著述颇丰的财务学家和经济学家之一。

而威斯特菲尔德是南加利福尼亚大学马歇尔商学院荣誉院长,财务学教授,曾在宾夕法尼亚大学沃顿商学院任教长达20年,并担任财务系主任。

第三位杰富是著名宾夕法尼亚大学沃顿商学院教授,对内幕交易方面的研究很有建树,并在IPO、投资机构管理、做市商行为、通货膨胀和利率作用的理论和实证研究等方面做出了重要贡献。

这本《公司理财》分为8篇共31章,涵盖了公司财务管理的所有问题,包括资产定价、投资决策、融资工具和筹资决策、资本结构和股利分配政策、长期财务规划和短期财务管理、收购兼并、国际理财和财务困境等内容。

也许你在投资领域上用不到这些模型,但这些模型和讲解对我们理解公司的价值有极大的帮助!

3、会计与财务

入门:《一本书读懂财务报表DD财务报表分析从入门到精通》,作者:文扬

考虑到政治经济学课在很多大学专业都有安排,所以很多投资者虽然有一些经济学和金融学基础,但是大多数却没有财务方面的相关基础,所以会计与财务方向推荐两本书。第一本就是入门的《一本书读懂财务报表》,这本书是专门推荐给财务知识为零的初学者和非财务专业出身的。

作者叫文杨,是一名财税筹划专家,曾在中小企业担任10余年财务总监,后进入大型合资企业担任财务总监。

基本读完之后,算是入门了。然后,我们的重点要看下一本进阶之书。

佩因曼

作者佩因曼现任哥伦比亚大学商学院教授,研究方向是权益定价和会计信息在证券定价中的作用,1991年获美国会计学会和美国注册会计师协会会计文献杰出贡献奖

这本书读起来比较枯燥的,不像经济学里还有故事案例活泼有趣。这里面主要讲述的就是如何通过对财务报表的分析来对证券进行定价,佩因曼将财务报表分析与证券定价直接结合起来,让我们可以一层层的解剖各种财务报表数据,一步步地调整原始形态的数据,并将其转化为对评估企业价值有帮助的数据,最终利用这些数据对企业的价值做出评估。

我们就可以通过这些方法来分析判断未来我们所将要投向的这些公司到底值不值这个价,是低估还是高估。

4、证券投资学

证券投资学是我们金融学里面最后一部分,也是大家最关心的一个部分。绝大部分炒股炒期货的人在书店里要寻找的武林秘籍基本就是这一类书籍。

但证券投资学里现在基本分为两个学派:基本面分析派和技术分析派。

两个学派的大师经常互相瞧不起对方,互相攻击,很有意思。

事实上,基本面分析部分在前面的框架体系里都有体现,比如对宏观经济的分析,对产业行业的分析,对公司的分析,对商品供需关系的分析等,所以在这里不再赘述。

而证券投资学里有两个特有的知识系统,在这里要重点讲述,那就是 投资心理学和技术分析。

而投资心理学大家多以研究大师的自传,学习他们在投资交易过程中的心理历程和心得体会为主。

这两个子知识体系是整个经济学其他子学科都不曾有交集的。

所以,针对这两块小分支,笔者推荐几本书。

勒菲弗

这本书在金融行业基本无人不知无人不晓,《股票大作手回忆录》记载了美国金融史上最伟大的交易员,被称为“投机之王”、“华尔街巨熊”的礼佛摩尔一生的传奇财富故事,只可惜最后自杀身亡。但这并不妨碍这本书成为无数人学习交易心理和逻辑的经典。

作者用鲜活的笔触,复原了他充满激情的生活历程,更从专业的角度,详细介绍了李弗莫尔的各种技巧,并用最准备的表述,无限接近了他的思想最深邃处……

“一生的伟大,一身的疯狂!”是对礼佛摩尔最好的诠释,也是他在人类投机交易历史上最巅峰的注解。

利率(债券)市场之道》,作者: 约翰墨菲

对于一名依靠技术分析来买卖的交易员来讲,这是一本圣经,毫不夸张!

作者约翰墨菲是著名美国市技术分析大师。他因为《期货市场技术分析》的影响而两度获得美国市场技术分析师协会的年度大奖。

这本书基本囊括了所有技术分析的内容,包含有技术分析的理论基础、道氏理论、图表简介、趋势的基本概念、主要反转形态、持续形态、交易量和持仓兴趣、长期图表和商品指数、移动平均线、摆动指数和相反意见、日内点数图、三点转向和优化点数图、艾略特波浪理论、时间周期等技术分析理论和应用。

学习这本书,其他关于技术分析的书基本可以忽略。

3

写在最后

至此,整个经济金融知识体系的框架和推荐书单已经全部列完。

也许,还有很多优秀的书籍没有列入,比如青泽先生的《十年一梦》和《澄明之境》可能比《股票大作手》更能接近现代,更能体现中国投资者的心理历程。阿沃斯达莫答的《深入价值评估》可能在企业财务的评估体系可能更严谨专业。

但无妨,学海无涯,整个体系完整建立起来之后,各个子学科的不断增强将使得你的整体专业能力更加强大。

最后赠大家一点学习上的感悟: 在读书和学习的道路上,没有捷径可走,也没有顺风船可驶,所有的质变都是由量变一点一点堆积起来的。

我们每一位主编每月最少也要读好几本书,如果你想要在广博的书山、学海中汲取更多更广的知识,不断超越自我,成为身边人敬佩的金融大咖、投资大师,勤奋和刻苦是必不可少的!

最后,祝君好运!

观察君福利!合格一周年直播!点击下方!去直播间占前排吧!

直播预告|"824新规"一周年,来听听业内人士分享那些你必须知道的影响

DD广告DD